Dicționar
Termenii folosiți în calculatoare, explicați pe scurt. Fiecare intrare are linkul ei, ca să o poți trimite mai departe.
Avans
Partea din preț pe care o plătești din banii tăi la cumpărarea unei locuințe; restul îl împrumuți de la bancă. Pentru prima locuință cumpărată în lei, Regulamentul BNR 17/2012 cere în 2026 cel puțin 15 % din preț; la a doua locuință sau la un credit în euro, 25 %. În comparația chirie sau credit, aceiași bani rămân investiți în varianta cu chirie, așa că avansul are un cost de oportunitate.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Cost de oportunitate, Costuri de achiziție.
Avere netă
Tot ce ai, minus tot ce datorezi. Pentru cine cumpără, locuința la valoarea de atunci, după costurile de vânzare, minus creditul rămas, plus banii investiți; pentru cine stă în chirie, doar banii investiți. Graficul din calculatorul chirie sau credit o arată pentru fiecare an, ca și cum ai trage linie atunci.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Sold (capital rămas), Cost de oportunitate.
Banii de azi
O sumă viitoare adusă la puterea de cumpărare de acum, prin ajustarea cu inflația presupusă până atunci. Îți permite să compari un rezultat de peste douăzeci de ani cu bugetul și cu prețurile pe care le cunoști. Calculatoarele afișează implicit sumele în banii de azi.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Sume nominale (bani viitori), Inflație.
Broker
Intermediarul prin care cumperi și vinzi acțiuni, ETF-uri sau obligațiuni. Dacă are obligația să rețină impozitul în România, îl oprește din fiecare câștig; dacă nu îl reține, cum se întâmplă de regulă la brokerii din străinătate, declari tu câștigul net anual și plătești impozitul.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: Impozit pe câștigul din investiții, ETF.
CASS
Contribuția de asigurări sociale de sănătate, 10 %, datorată separat de impozit pentru unele venituri din afara salariului. Pentru investiții, chirii și celelalte venituri care se cumulează cu ele, o datorezi dacă totalul anual atinge 6 salarii minime brute; la 12 și 24 de salarii crește suma fixă pe care se calculează contribuția. Activitățile independente au reguli separate.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: Impozit pe câștigul din investiții, Titluri de stat (Fidelis, Tezaur).
Cost de oportunitate
Câștigul la care renunți când folosești banii într-un fel și nu în altul. Un avans de 75.000 RON lăsat investit la 9 % pe an ar ajunge la circa 178.000 RON după zece ani, deci cumpărarea „costă” și acel câștig, nu doar dobânda creditului. Calculatorul chirie sau credit îl pune în socoteală lăsând avansul investit în varianta cu chirie.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Avans, Randament.
Costuri de achiziție
Ce plătești la cumpărarea unei locuințe peste prețul ei: onorariul notarului, intabularea, evaluarea cerută de bancă, dosarul de credit și, dacă e cazul, comisionul agenției. În 2026, fără agenție ajung la aproximativ 2 %–2,5 % din preț; cu un comision de agenție de 2 % plus TVA, la circa 4,5 %. Se plătesc o singură dată, de aceea o ședere scurtă avantajează chiria.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Intabulare, Impozit pe transferul proprietății, Avans.
Creșterea de echilibru a prețurilor
Creșterea anuală a prețurilor locuințelor la care, după anii în care ai sta acolo, cumpărarea și chiria te lasă cu aceeași avere netă. Peste ea, cumpărarea iese mai bine; sub ea, chiria. Este perechea randamentului de echilibru din calculatorul de rambursare anticipată: cifra pe care nimeni nu o știe dinainte, pusă lângă ce s-a întâmplat în trecut.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Randament de echilibru, Avere netă, Puncte procentuale.
DAE
Dobânda anuală efectivă: costul total al unui credit, exprimat ca procent pe an. Include dobânda, comisioanele și costul serviciilor obligatorii cunoscute de bancă, precum o asigurare cerută pentru ofertă; de aceea este de obicei mai mare decât dobânda din contract. E utilă ca să compari oferte; în calculator folosește dobânda din contract, nu DAE.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Dobândă fixă, Dobândă variabilă, Rata lunară.
Dobândă compusă
Câștigul care se adaugă la sumă și produce, la rândul lui, câștig. La 9 % pe an, 10.000 RON devin 10.900 RON după un an și 11.881 RON după doi, fiindcă al doilea an pornește de la suma mărită. Pe perioade lungi, reinvestirea poate ajunge să conteze mult în rezultat.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Randament.
Dobândă fixă
O dobândă care rămâne aceeași o perioadă stabilită în contract: pe toată durata creditului sau, mai des în România, în primii trei, cinci sau zece ani. Cât timp este fixă, partea de principal și dobândă dintr-o rată egală rămâne în mod normal neschimbată; alte costuri sau o rambursare anticipată pot modifica suma plătită. După perioada fixă, creditul trece de obicei pe o dobândă variabilă.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Dobândă variabilă, IRCC.
Dobândă variabilă
O dobândă care se recalculează periodic după un indice public. La creditele noi în lei pentru consumatori, indicele este de regulă IRCC, peste care banca adaugă marja ei; când indicele se schimbă, rata se schimbă după calendarul din contract. Calculatorul folosește o singură valoare, deși o dobândă variabilă reală se poate modifica trimestrial.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: IRCC, Marja băncii, Dobândă fixă.
ETF
Un fond ale cărui unități se cumpără și se vând la bursă printr-un broker, ca acțiunile. Multe ETF-uri urmăresc un indice și pot împărți banii între numeroase companii, dar unele sunt concentrate, administrate activ sau au costuri mai mari. În exemplele calculatoarelor, „acțiuni globale” înseamnă un ETF larg diversificat.
Apare în: Credit sau investiții, Independență financiară. Vezi și: Indice bursier, Broker.
IAPC
Indicele armonizat al prețurilor de consum: măsura inflației calculată după reguli armonizate în toate țările UE și publicată de Eurostat. Poate diferi de indicele național (IPC), publicat de INS, deoarece acoperirea și ponderile nu sunt identice. Reperele istorice de inflație de pe site folosesc IAPC, ca să rămână comparabile între țări.
Apare în: Independență financiară. Vezi și: Inflație.
Impozit pe câștigul din investiții
Impozitul datorat pentru câștigul obținut când vinzi o investiție sau pentru dobânda încasată. În 2026, intermediarii care rețin impozitul în România opresc 3 % din fiecare câștig la acțiuni și ETF-uri deținute cel puțin un an și 6 % sub un an; când intermediarul nu reține, declari câștigul net anual și plătești 16 %, iar dobânda la depozite este impozitată cu 10 %. În regimul cu reținere, pierderile nu reduc câștigurile impozitate; regulile trebuie verificate pentru anul vânzării.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Broker, CASS, Titluri de stat (Fidelis, Tezaur).
Impozit pe transferul proprietății
Impozitul pe care vânzătorul îl plătește la notar când vinde o locuință: în 2026, 1 % din preț dacă a deținut-o peste trei ani și 3 % dacă mai puțin, fără vreo sumă neimpozabilă din 2023. Se calculează pe tot prețul, nu pe câștig, și intră în costurile la vânzare din calculatorul chirie sau credit, alături de comisionul agenției.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Costuri de achiziție, Impozit pe câștigul din investiții.
Independență financiară
Momentul în care portofoliul tău și celelalte venituri pe care te bazezi pot acoperi cheltuielile fără venit din muncă. Nu înseamnă neapărat că te oprești din lucru, ci că munca devine o alegere. Calculatorul estimează când ai putea ajunge acolo, în funcție de ipotezele alese.
Apare în: Independență financiară. Vezi și: Rata inițială de retragere, Regula de 4 %, Portofoliu.
Indice bursier
Un coș de acțiuni urmărit ca un singur număr, ca să vezi cum merge o parte largă a pieței. MSCI World adună peste o mie de companii mari și mijlocii din țările dezvoltate; S&P 500 urmărește cinci sute de companii mari din Statele Unite; BET urmărește companii lichide și de dimensiune semnificativă de la Bursa de Valori București. Reperele istorice de randament de pe site folosesc MSCI World și S&P 500 în dolari, cu dividendele reinvestite, înainte de impozitele reținute la sursă.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: ETF, Randament.
Inflație
Creșterea generală a prețurilor, măsurată ca procent pe an. La 3,5 % pe an, prețurile aproape se dublează în douăzeci de ani, iar aceeași sumă cumpără tot mai puțin. BNR țintește 2,5 %, cu un interval de ±1 punct procentual; în 2025, rata medie IAPC din România a fost 6,8 %.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Banii de azi, IAPC, Puncte procentuale.
Intabulare
Înscrierea dreptului de proprietate în cartea funciară, la ANCPI, făcută prin notar la cumpărare. Pentru o persoană fizică, taxa este în 2026 de 0,15 % din prețul locuinței, la care se adaugă onorariul notarului pentru înscriere. Fără ea nu ești proprietar în acte, iar banca nu își poate înscrie ipoteca.
Apare în: Chirie sau credit. Vezi și: Costuri de achiziție.
IRCC
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor: o medie a dobânzilor din tranzacțiile prin care băncile din România se împrumută între ele, calculată de BNR și publicată trimestrial. Din mai 2019, se aplică creditelor noi în lei cu dobândă variabilă acordate consumatorilor și creditelor mai vechi refinanțate după acea dată; alte contracte au trecut la IRCC doar prin acordul părților. Pentru trimestrul al treilea din 2026, IRCC este 5,56 %.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Dobândă variabilă, Marja băncii.
Marja băncii
Componenta fixă pe care banca o adaugă peste indicele de referință la un credit cu dobândă variabilă; este scrisă în contract și acoperă costurile, riscul și profitul băncii. Un IRCC de 5,56 % plus o marjă de 2 puncte procentuale dau o dobândă de 7,56 %. În mod normal rămâne la nivelul din contract, dar banca o poate reduce și apoi readuce la acel nivel, iar legea poate impune alte schimbări.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: IRCC, Dobândă variabilă.
Portofoliu
Toate investițiile tale luate împreună: acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, titluri de stat, depozite. Calculatorul de independență financiară îl tratează ca pe o singură sumă, cu același randament mediu și în aceeași monedă, ceea ce este o simplificare.
Apare în: Independență financiară. Vezi și: ETF, Randament.
Puncte procentuale
Diferența dintre două procente, luată ca atare. De la 5 % la 7 % sunt 2 puncte procentuale, deși creșterea este de 40 %. Când banda din grafic rulează comparația cu ±2 puncte procentuale, în jurul unui randament de 7 % înseamnă 5 % și 9 %.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Randament.
Rambursare anticipată
Plata unei sume în plus față de rata din contract, care scade direct soldul creditului. La un credit ipotecar, pentru o rambursare parțială poți alege să păstrezi rata și să scurtezi perioada, să păstrezi perioada și să reduci rata sau să le reduci pe amândouă. Pentru creditele ipotecare nu există comision; la alte credite de consum poate fi cel mult 1 % dacă mai rămâne peste un an, 0,5 % dacă mai rămâne cel mult un an și zero când dobânda nu este fixă.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: Sold (capital rămas), Rata lunară, Randament de echilibru.
Randament
Schimbarea valorii unei investiții într-un an, ca procent din suma investită; poate fi pozitivă sau negativă. La un depozit vine din dobândă, iar la un ETF din schimbarea prețului și dividende. Un randament brut este înainte de impozit, iar unul nominal înainte de inflație; calculatoarele cer o medie anuală și o aplică la fel în fiecare an, deși piețele reale nu cresc constant.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Randament de echilibru, Dobândă compusă, Inflație.
Randament de echilibru
Randamentul anual brut pe care ar trebui să îl aducă o investiție pentru ca, la finalul creditului, investirea banilor și rambursarea anticipată să iasă la fel. Sub el iese mai bine rambursarea; peste el, investiția. Nivelul depinde de dobânda creditului, felul în care se capitalizează randamentul, impozit, momentul taxării, comisionul de rambursare și schimbările de dobândă.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: Randament, Rambursare anticipată, Impozit pe câștigul din investiții.
Rata inițială de retragere
Procentul din portofoliu pe care îl scoți în primul an ca să-ți acoperi cheltuielile; în anii următori scoți aceeași sumă, ajustată cu inflația. Din ea rezultă ținta: la 4 %, ai nevoie de 25 de ori cheltuielile anuale. În același scenariu, o rată mai mică cere o țintă mai mare, dar solicită mai puțin portofoliul.
Apare în: Independență financiară. Vezi și: Regula de 4 %, Independență financiară.
Rata lunară
Suma plătită băncii în fiecare lună, formată din dobânda pe soldul rămas plus o parte din împrumut. La un credit cu rate egale, ponderea dobânzii este mai mare la început și scade spre final; cât reprezintă depinde de dobândă și de perioada rămasă. Rata din aplicația băncii poate include și asigurări sau comisioane, pe care calculatorul le lasă deoparte.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Sold (capital rămas), DAE.
Regula de 4 %
Un reper istoric: studiul Trinity din 1998 a testat o retragere de 4 % din portofoliu în primul an, apoi ajustată cu inflația, pe portofolii americane de acțiuni și obligațiuni și perioade de până la 30 de ani. Rezultatul depinde de structura portofoliului, costuri și orizont și nu este o garanție. De exemplu, studiul Morningstar din 2025 estimează cel mult 3,9 % pentru scenariul său de bază pe 30 de ani, la o probabilitate de succes de 90 %.
Apare în: Independență financiară. Vezi și: Rata inițială de retragere, Independență financiară.
Sold (capital rămas)
Partea din împrumut pe care încă o datorezi, fără dobânzile viitoare. În aplicația băncii apare drept sold, capital rămas sau principal rămas; nu este totalul de plată până la final, care adună și dobânzile. Dobânda fiecărei luni se calculează pe sold, de aceea orice rambursare anticipată scade și dobânda viitoare.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit. Vezi și: Rata lunară, Rambursare anticipată.
Sume nominale (bani viitori)
Suma așa cum ar apărea în cont în anul respectiv, fără nicio ajustare pentru inflație. Un milion de lei peste douăzeci de ani este o sumă nominală; în banii de azi valorează cam jumătate, la 3,5 % inflație pe an. Comutatorul „Bani viitori” din calculatoare arată sumele nominale.
Apare în: Credit sau investiții, Chirie sau credit, Independență financiară. Vezi și: Banii de azi, Inflație.
Titluri de stat (Fidelis, Tezaur)
Împrumuturi pe care le dai statului român, cu dobândă fixă și cu valoarea nominală înapoi la scadență dacă le păstrezi până atunci. Fidelis se cumpără prin bănci și brokeri și apoi se poate tranzacționa la bursă, unde prețul variază; Tezaur se cumpără prin Trezorerie, Poșta Română sau Ghișeul.ro. Pentru persoanele fizice, dobânda și câștigul din vânzare sunt scutite de impozit pe venit și nu intră în baza de calcul pentru CASS.
Apare în: Credit sau investiții. Vezi și: Impozit pe câștigul din investiții, CASS.
Lipsește un termen sau o explicație nu e destul de limpede? Scrie-ne.